ダウ理論を基本とするチャートの見方からのテクニカル分析【ダウ理論が基礎となる】

ダウ理論を基本とするチャートの見方からのテクニカル分析【ダウ理論が基礎となる】

私のトレード手法はダウ理論を基礎としたテクニカル分析によるトレードです。

チャートを見て、現在の相場を分析するために環境認識を行います。
私のテクニカル分析では、その環境認識を行うときの基礎となっているのがダウ理論です。

ダウ理論とは19世紀後半にアメリカの証券アナリストであるチャールズ・ダウ氏が考案したテクニカル分析の理論です。

現在も多くの投資家がダウ理論を基本として分析をしています。

ダウ理論の６つの原則

１：価格（平均株価、為替レート）は全ての事象を織り込んでいる。

・経済指標、ヘッドライン、要人発言、政治的要因などのあらゆる情報はチャート（現在の価格）に反映されているという考え方。

２：市場には３種類のトレンドがある。

・大（メジャー）トレンド　１年から数年の長期トレンド
・中（インターメディエイト）トレンド　３週間から数ヶ月の中期トレンド（調整波）
・小（マイナー）トレンド（３週間未満の短期トレンド）

※（高値と安値をどちらも同じ方向へ更新する状態がトレンドである。）

３：大（メジャートレンド）には３つの局面がある。

・先行期（第１段階）大口投資家が仕込む時期
・追随期（第２段階）トレンドを察知した一般トレーダーが乗り込んで価格が急変動する時期
・利食い期（第３段階）先行期に仕込んだ大口投資家が利益確定し遅れて乗ってきた初心者が高値づかみする時期

４：２つの市場平均を確認する。

・複数の通貨ペアや関連市場（例）ドル円と米金利が同じ方向を示している時にトレンドの信頼性が増します。

５：出来高でトレンドを確認する
（FXは分散市場のため厳密な出来高はありませんがボラティリティや出来高代替指標で捉えます。）

６：トレンドは明確な反転シグナルが出るまで継続する。

・これはFXで最も重要な原則である。

高値と安値をどちらも同じ方向に更新するのがトレンドの条件

高値も安値も、両方同じ方向に更新する状態がトレンドである

トレンドとは高値と安値が同じ方向に更新している状態。

・上昇トレンド

今回の高値が前回の高値より高く、今回の安値が前回の安値より高い
（高値と安値が両方切り上がっていれば上昇しているとみます。）

・下降トレンド

今回の高値が前回の高値より安く、今回の安値が前回の安値より安い
（高値と安値が両方切り下がっていれば下降しているとみます。）

発生したトレンドは明確な反転シグナルが出るまで継続する

FXでトレードする時に重要な理論は、トレンドは明確な反転シグナルが出るまで継続するということ。

高値、安値の更新が崩れない限り目線を固定してトレードするのが鉄則であります。

FXでのダウ理論を基にした分析のやり方

高値と安値を見つけて押し安値、戻り高値の特定

・チャートを開いたらローソク足の波を描き直近の押し安値、または戻り高値を探す。

押し安値：最高値をつけた起点となる安値（上昇トレンド時）
戻り高値：最安値を作った起点となる高値（下降トレンド時）

この押し安値や戻り高値がトレンドが継続するか反転するかの分岐点になる。

目線（買いまたは売り）を決める

・価格が押し安値より上にある間は目線が上（買い目線）
・価格が戻り高値より下にある間目は線は下（売り目線）
・目線が上の場合、途中で一時的に価格が下がってきても押し安値を下に割らない限りは上昇トレンドとみる
（安易に「そろそろ下がるのでは」と逆張り（売り）をすることは損失になりやすい）

トレンド転換を見極める

・トレンドが変わる瞬間は押し安値または戻り高値をローソク足の実体で確実に更新した時

・高値と安値の更新が途絶えるとトレンドの終了

・上昇トレンドの場合、高値と安値が切り上がってる状態からどちらも切り上がらなかった時
・下降トレンドの場合、高値と安値が切り下がってる状態からどちらも切り下がらなかった時

レンジ相場

・レンジ相場とは、高値も安値も更新することがなく上昇トレンドでも下降トレンドでもない値動き
・レンジ相場ではダウ理論は成立しないため方向性がなくエントリーしても振り回されて損失になりやすい

基本はレンジには手を出すなということを肝に銘じときましょう。

レンジ相場は危険については下記の関連記事でも追求してます。

ダウ理論を使うときの注意点

ヒゲと実体を見るルールを決めること。

高値、安値の更新をローソク足の実体で明確に抜けた（割った）かを基準とするべき。
そうすることで騙しを回避することができるようになるでしょう。

上位足を優先するべきである。
（例）１５分足などの短期足で下降トレンドになったとしても４時間足や日足などの上位足が上昇トレンド中であれば短期の下降はすぐに買い戻される（担ぎ上げられる）可能性が高い。（調整波にのまれやすい）

上位足の目線に合わせてトレードするのが基本。

ダウ理論でマーケットの波に乗ろう

ダウ理論は単なる知識として覚えるだけでなはくチャート上で高値、安値、押し安値、戻り高値を正しく認識して初めて効果を発揮するのであります。

１：高値、安値の切り上げ/切り下げでトレンドを把握
２：押し安値、戻り高値を背にして損切りとエントリーを決める
３：上位足のトレンド方向に逆らわない

上記３つを徹底するだけでも無駄なエントリー（無計画な逆張りや高値づかみ、安値づかみ）が格段に減りトレードの勝率は大きく安定します。

ダウ理論が全ての基礎である

私がトレードをする時、チャートを見る時は必ずダウ理論を基に分析を行います。

トレンドの把握（レンジ相場ではダウ理論は成立しない）、エントリー（売買）の根拠は全てダウ理論から判断しています。

とにかくダウ理論を熟知することがトレーダーとして成功する最低条件だと強く感じてます。
ダウ理論はまだまだ奥深く、今後さらに追求することでチャートの見方が全く違ったものに見えるはずです。

テクニカル分析はダウ理論から始まるのです。
このことを熟知することで、最強のトレーダーとして成長することを確信しています。

私は、これからもダウ理論を追求し続けます。

今回は、これで終わります。

ありがとうございます。