少ない損失から逃げた結果、大きな利益を逃す【プロスペクト理論】
少ない金額をケチって節約をしているつもりが、結果的に大きな損失になる行動をすることが多々あります。
人は人生でも投資でも損することが多くあります。
なぜか？
心理学者、行動経済学者であるダニエル・カーネマン氏とエイモス・トベルスキー氏によって提唱されたプロスペクト理論で説明することができます。
損失回避
人は本能的に損失から逃げる。
人の本能で利益が出ている時はそれを失いたくないからと少ない利益を欲しがります。
そして、損している時はその状態を認めないで損切りをしません。
人の感情は利益を得ることより損をしたくないとうい気持ちが強くあります。
得するより損する方が気になるからです。
人は利益を得ることより損失を回避することを強く意識します。
損得を冷静な判断ではなく感情で判断している
多くの人は損得を冷静に判断できてなく感情で判断しています。
下記のような判断をすることが多くあります。
A：確実に10,000円手に入る
B：50%の確率で20,000円もらえる、でも50%の確率で何も得られない
この場合どちらを選ぶかは人それぞれですが、確実に10,000円をもらえる安心感を選びたくなる人が多い。
ところがこれが損失の場面になると心理が変わります。
A：確実に10,000円失う
B：50%の確率で20,000円失う、でも50%の確率で何も失わない
この場合では「もしかすると損しなくて済むかもしれない」と考えBを選びたくなることがある。
私たちは利益を得る場面と損失を避ける場面で同じように合理的な判断をするとは限らないのであります。
何を基準にしているかでも変わる
下記のような場合もよくあります。
洋服を買おうとしています。
「この服5,000円です」と言われたらちょっと高いなと感じました。
ところが「通常10,000円ですが今日は5,000円です。」と言われた瞬間に「半額でお得」と感じます。
ここでは5,000円という価格そのものだけではなく、10,000円から5,000円も得したという見方をしています。
人は絶対的な数字だけではなく、何を基準にしているかで感じ方が変わります。
この基準がプロスペクト理論を理解する上で重要です。
人間は完全に合理的ではない
経済学では、人間は自分にとって合理的な選択をするという考え方が重要だったとされています。
もちろん合理的に考えて行動することもあります。
しかし、現実の私たちはいつも冷静な計算をできるわけではありません。
次のような感情になりがちです。
- 得したいという気持ち
- 損したくない気持ち
- 今まで持っていたものを失いたくない気持ち
- 他の人よりも損したくない気持ち
こうした感情が意思決定に大きく影響するのです。
人間は感情で判断してしまうもの
人は感情で判断してしまうものです。
- 損するのが怖くて中々決断できない
- せっかくここまでやったからやめられない
- 得をするより損をしないことを優先してしまう
- セールで安くなっていると必要なくても買いたくなる
こうした日常の行動も人間の心理的な特徴が現れているようです。
私たちは数字ではなく感情で動いている。
プロスペクト理論を簡単に表現するのなら、人間は得と損を同じ大きさでは感じられないのです。
そしてその感じ方は、
- 何を基準にするか
- 今が得なのか損なのか
- 確実なのか不確実なのか
といった条件によって変わっていきます。
人間はそういう心理的な特徴を持った生き物なのです。
プロスペクト理論を踏まえて
「損したくない」と思った時や「今だけお得」という言葉に心を躍らされた時など少し立ち止まってみましょう。
今、自分は何を基準にして得や損を感じているのだろうと考えてみるのです。
それだけでも普段の自分の意思決定を少し違った角度から見れるようになるかもしれません。
プロスペクト理論を理解することで、人生でもトレーダーとしても成長することでしょう。
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