為替市場は時間帯で主役が変わる【東京、ロンドン、ニューヨーク】

為替市場は時間帯で主役が変わる【東京、ロンドン、ニューヨーク】

トレードをしていると、東京市場、ロンドン市場、ニューヨーク市場で空気が変わるのがわかります。

市場の雰囲気が変わり値動きのスピード、値動きの幅、値動きの方向などが全く違うものとなります。

これは、プレイヤー（市場参加者）が変わったためです。

東京市場、ロンドン市場、ニューヨーク市場の特徴はどのようなものでしょう。

それぞれの時間帯の値動きと、ニューヨーク市場の危険な時間帯について理解することが重要だと考えます。

FXは時間帯で空気が変わる

FX（外国為替証拠金取引）は平日に24時間取引ができる世界でも珍しい市場です。

しかし、24時間ずっと同じ値動きをしているわけではありません。

プレイヤー（市場参加者）が変わるため時間帯ごとに値動きの「くせ」がはっきり変わります。
同じ手法でも時間帯が合わなければトレードは安定しません。

次のことを深掘りしていきます。

・東京市場、ロンドン市場、ニューヨーク市場の３大市場における値動きの特徴。

・特に注意すべきニューヨーク市場の時間帯。

為替市場の時間帯

為替市場は特定の取引所を持っておりません。
世界の主要都市が順番に開く形で24時間（平日）動いています。

FXは世界中の金融機関が、外貨や短期資金を取引するインターバンク市場（銀行間取引市場）に参加している

世界の市場を日本時間で見る時間帯の目安

夏時間

３月の第２日曜日から

東京（アジア）市場：８時から15時頃
ロンドン（欧州）市場：16時から翌２時頃
ニューヨーク市場：21時から翌６時頃

冬時間

11月の第1日曜日から

東京（アジア）市場：８時から15時頃
ロンドン（欧州）市場：17時から翌３時頃
ニューヨーク市場：22時から翌７時頃

取引参加者が増えるため特にロンドン、ニューヨークの重複時間は１日で最も取引量が多く値動きが大きくなりやすい時間帯です。

東京市場の値動きの特徴

「レンジ」になりやすい静かな時間帯

特徴１．値幅が小さくレンジになりやすい

東京市場はロンドンやニューヨークに比べて値動きが小さくなりやすい時間帯です。

特に日本の昼、11時から15時ごろは閑散としやすく狭いレンジで推移することが多くなります。

特徴２．仲値（９時55分）に向けたドル円の動き

東京市場の特徴的イベントが仲値です。

銀行が顧客向けに適応する為替レートを決める時刻（９時55分）で輸入企業などのドル買い需要が集中しやすく仲値に向けてドル円が上昇しやすいと言われます。

特に５と10がつく日（５、１０、ゴトー日）は企業の決済が集中するためこの傾向が強く出ることがあります。

ただし、必ず上がるわけではありません

特徴３．日本、オセアニア関連の材料に反応しやすい

日本円、豪ドル、ニュージーランドドルなどの通貨は日本銀行（日銀）の発表日本経済指標、オーストラリアやニュージーランドの指標に反応しやすい時間帯です。

ロンドン市場の値動きの特徴

トレンドが生まれやすい最大の市場　

特徴１．世界最大の取引量

ロンドンは世界最大の外国為替取引の中心地で欧州の銀行・ヘッジファンドなど大口プレイヤーが一斉に参加します。
流動性が高く値動きも激しくなります。

特徴２．東京市場のレンジを抜けてトレンドが始まりやすい

ロンドン市場の開始直後（日本時間の16時から17時前後）に東京市場のレンジを上下どちらかにブレイクして、その日のトレンドが生まれることが多くあります。

この動きを狙う「ロンドンブレイクアウト」があります。
ただし、ブレイクしたように見せかけて反対に戻る「ダマシ」も多いため注意が必要です。

特徴３．ユーロ、ポンド関連が動きやすい

ECB（欧州中央銀行）やBOI(イングランド銀行）の発表、ドイツ・英国・ユーロ圏の経済指標が出るためユーロ、ポンドを中心に値動きが大きくなります。

ニューヨーク市場の値動きの特徴

指標と株式市場で大きく動く　

特徴１．米国の経済指標で急変動しやすい

ニューヨーク市場は米ドルが絡む重要指標がの発表が集中する時間帯です。

米国雇用統計、CPI（消費者物価指数）小売売上高、FOMC（連邦公開市場委員会）などの結果次第で数10pipsから100pips以上動くこともあります。

特徴２．米株、米国債利回りの影響が大きい

ダウ平均やナスダックなどの米国株、米国債利回りの動きはドル円をはじめドル全般に直結します。

リスクオン（リスクの高いものへ投資を好むこと）、リスク回避の流れが為替に反映されやすい時間です。

特徴３．前半は活発、後半は動きが鈍くなりやすい

ロンドン市場との重複時間は活発ですがロンドン市場が閉まったあと（日本時間の深夜から早朝）は取引量が減り値動きが鈍くなることが多くなります。

ただ、薄商いの中で突発的に動くこともありますので注意しましょう。

特徴４．資源国通貨も動く

原油価格の影響を受けるカナダドル（CAD)など資源国通貨が動きやすいのもニューヨーク市場の特徴です。

【重要】ニューヨーク市場の危険な時間帯と注意点

ニューヨーク市場は、最も利益を狙いやすい一方で最も損失も大きくなりやすい時間帯です。

特に注意すべきタイミング

危険な時間帯１．米国指標の発表時刻

米国指標の発表時刻（日本時間：夏時間21時30分/冬時間22時30分）

米国の主要指標の多くは米国東部時間の８時30分に発表されます。

・米国雇用統計（原則毎月第１金曜日）
・CPI（消費者物価指数）
・小売売上高
・新規失業保険申請件数（毎週木曜）

発表直後はスプレッドが大きく広がり価格が一瞬で飛ぶことがあります。

指標の結果が予想と大きくズレると、値動きの方向が数回入れ替わる『往復ビンタ』になることがあります。

米国雇用統計は、原則毎月第１金曜の米国東部時間８時30分（日本時間では夏時間21時30分、冬時間が22時30分）に発表されます。

危険な時間帯２．米株式市場の開場前後

米株式市場の開場前後（日本時間：夏時間２時30分/冬時間23時30分）

ニューヨーク株式市場の取引開始（米国東部時間９時30分）前後は株価・利回りの急変とともにドルが動きやすくなります。

危険な時間帯３．米国東部時間10時の発表

米国東部時間10時の発表（日本時間：夏時間23時/冬時間24時）

ISM製造業・非製造業景況指数、消費者信頼感指数、中古住宅販売など、マーケットへの影響が大きい指標がこの時刻に出ることがあります。

また、ニューヨークカット（オプション取引期限）が近づくことでオプション関連の需給が値動きを大きくすることもあります。

危険な時間帯４．ロンドンフィックス前後

ロンドンフィックス前後（日本時間：夏時間０時/冬時間１時）

ロンドン時間の16時はベンチマークレートが決まるロンドンフィックスです。

特に月末は機関投資家のリバランス需要で急変動しやすいとされます。

危険な時間帯５．FOMCの結果発表と議長の会見

FOMCの結果発表と議長の会見（日本時間：夏時間３時/冬時間４時頃）

FOMCの政策金利発表は１年を通じて最大級のイベントです。

発表直後だけでなく議長の記者会見中にも大きく動きます。

ポジションを持ったまま寝てしまうと、起きた時に大きな損失になってしまう可能性があります。

FOMCは年に原則８回行われます

危険な時間他６．ニューヨーククローズ前後

ニューヨーククローズ前後（日本時間：夏時間６時/冬時間７時前後）

ロールオーバー（日付の切り替え）の時間帯は流動性が極端に低下しスプレッドが大きく広がることがあります。

この時間帯の新規エントリーや損切り注文の約定には注意が必要です。

ニューヨーク市場で資金を守るための対策

ニューヨーク市場で資金を守るためには下記のことが必要です。

３大市場の時間帯別特徴

世界３大市場の特徴を表にしてまとめました。

市場	東京	ロンドン	ニューヨーク
値動き	小さい・レンジ中心	大きい・トレンド発生	非常に大きい・急変動
向いてる手法	順張り・逆張り・短期売買	順張り・ブレイクアウト	指標を避けた順張り
注意点	仲値前後・日銀イベント	前半のダマシ	指標・FOMC・薄商いの時間帯

為替市場の時間帯を知ることで安定した取引を

FXで最も値動きが大きい時間帯は、ロンドン市場とニューヨーク市場が重なる日本時間の夜です。
（夏時間21時から翌１時、冬時間22時から翌２時）が中心です。

夏時間は３月第２日曜から、冬時間は11月第１日曜が目安です。
日本時間では１時間ズレるため毎年確認してください。

初心者の頃は、値動きが小さく見通しが立てやすい東京市場から始めて、慣れてきたらロンドン市場に挑戦するのがいいでしょう。

ニューヨーク市場は急変動のリスクが高いため、指標発表の時間はトレードを避けましょう。

最後にまとめます。

時間帯ごとの特徴を知り手法と時間帯を合わせることが安定した取引になります。

それぞれの市場に合ったルールを作り、自分のトレードを続けることです。

そうすることで、自分の得意とする市場と時間帯が見えてきます！

一緒に頑張りましょう。